在一个月圆之夜，小红帽的妈妈给小红帽讲了一个狼人的故事，这使得小红帽当晚就做了噩梦。第二天小红帽的妈妈不见了，只留下一张字条，让小红帽去外婆家，再也不要回来。至此，小红帽踏上了一段离奇的旅途，她在森林中遇到狼人，被狼人一路跟踪，利用自己的智慧摆脱了狼人。经过一整天的跋涉，小红帽终于到了外婆家门前，却发现狼人在不远处追了上来，情急之下，小红帽躲进了一旁的草丛。狼人破门而入，小红帽担心外婆的安危，也冲进了外婆家里，却发现一个人都没有，在一番寻找后，小红帽发现了一个地下室的入口。小红帽在地下迷宫中破解重重谜题，终于到达了一个房间，她看到外婆躺在地上，生死不明，而狼人则看向了小红帽，情急之下，猎人赶到，他和狼人展开了殊死搏斗。猎人突然对小红帽喊道，让小红帽跟自己走，狼人则指责猎人是个骗子，让小红帽留下和他谈谈。上一次，小红帽选择相信猎人，而这次，小红帽决定留下来和狼人谈谈，她决定改变自己的命运，并且揭开一切的真相。

到底谁才是狼人？小红帽前往迷雾深处调查真相，一场席卷阿斯菲尔德的风暴骤然降临，在走投无路之时，小红帽豁然发现，真相居然隐藏在最初的梦境之中......